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SCB外汇监管,巴哈马证券委员会SCB授权和监管查询流程

2018年5月31日    Tags:

2018年伊始,INFINOX英诺外汇开始接受巴哈马证券委员会(SCB)的授权和监管,那么巴哈马证券委员会是一个怎样的监管?

我们将在本篇文章进行介绍。

01 英联邦国家,离岸监管中的老大哥

离岸监管有很多种,比如说香港、伦敦、纽约都可以说是离岸监管,但是我们一般说的离岸监管是指避税港型的离岸监管,比如说像巴哈马、开曼、维尔京群岛、瓦努阿图等等。

巴哈马属于英联邦国家,在监管上受到英国监管的深刻影响,特别是在金融领域,其本身就是离岸金融中心,所以SCB在监管的很多地方沿袭了FCA的传统,比如说隔离客户资金以及公平对待客户。

 

巴哈马成为离岸金融中心要追溯到20世纪70年代,是世界上最早的离岸金融中心之一,巴哈马是一个国土面积 13878平方公里,人口约39万人的岛国,但是与巴哈马相比,英属维尔京群岛、开曼群岛和百慕大群岛则更是“小字辈”,面积分别只有 153、264和71.7平方公里,人口也分别只有3.1万、6.07 万和6.5万。【注释1】(2005年第20期 《世界知识》) 

 

当时,英国政府对设立在伦敦的国际金融机构的盈利征收所得税,于是很多机构迁往巴哈马。

而巴哈马政府为了吸引外资,实行了优惠的税收政策,陆续颁布了免除相关所得税以及外汇自由汇兑、金融保密等一系列法令,外国公司的进出口商品免税,外国金融机构免交任何直接税。

 

巴哈马证券委员会(SCB)由巴哈马法律授权,自1995年成立以来,一直致力于建立和管理金融市场的运行规则。

 

02 受英国的监管的深度影响,证券监管要求

一、资本要求:

由巴哈马证券交易所SCB授权的类别主要有:

  1. 注册公司:
  2. 证券交易Dealing in Securities;
  3.  安排证券交易Arranging Deals in Securities;
  4. ManagingSecurities证券管理;
  5. AdvisingOn Securities就证券提供咨询
  6. MarketPlaces (Exchange) 市场(交易所);
  7. ClearingFacilities 清算设施;
  8. SelfRegulatory Organization自律组织;
  9. AncillaryFacilities 辅助设施。

申请注册的公司必须成功证明其具有SCB规定的最低资本:

根据SIA 2011年第V部分和第VI部分,注册人和/或受管制人员(参见立法)根据他们打算从事的活动类别进行注册,下表列出了每类注册的最低资本要求。

许可类别 初始资本金额
Dealing in  Securities(证券交易) $ 180,000
Arranging  Deals in Securities(安排证券交易) $ 25,000
Managing  Securities(证券管理) $ 100,000
Advising On  Securities(证券建议) $ 25,000
Market Places  (Exchange)交易场所 $ 250,000
Clearing  Facilities(清算机构) $ 250,000
Self  Regulatory Organization(自律组织) $ 25,000
Ancillary  Facilities(辅助设施) $ 25,000
所有四(4)类注册 $ 300,000

 

需要注意的是在SCB上进行注册的最低资本要求在各项上是叠加的,比如说注册为管理证券和就证券提供咨询服务的人员将需要具有至少125,000美元(100,000美元加上25,000美元)的初始资本。

但是第一大类的,全部四项注册的需要300K美元,比如说像INFINOX 英诺的SCB牌照,Dealing in Securities as Agen/Arranging Deals/Managing Securities三项受监管,加起来需要305K美元,但是根据所有四类注册,则需要300K美金的资本要求。

(备注:INFINOX Capital为 IX Capital Group Limited的外汇品牌名)

这种资本要求已经要高于受FCA监管下的matched the principal (STP)牌照的125K欧元的资本要求(近期,FCA正在升级125K欧元的资本要求,INFINOX英诺拥有FCA 730K欧元牌照的要求)

除此以外,SCB 还规定了证券公司的受监管的资本充足率,最低资本充足率为8%,触发的比为12%。

二、客户资金保护:

在客户资金的安全方面,巴哈马SCB规定客户资金必须与交易商的资金完全隔离,并存放在独立的银行账户中。 

将客户资金与经纪商资金的隔离,经纪商不能够使用零售客户资金来实现自己的业务目的,比如利用客户自己对冲风险,可以防止交易商挪用客户的资金,保护投资者的自己安全。

在这一点上,很多的监管机构已经达成共识,比如说ASIC在2018年4月4日正式生效了《客户资金隔离法案》,“ 2018年4月4日起,AFS持牌经纪商不得从零售账户中提取客户资金,将其用于广泛用途,包括当做公司流动资金使用。”资金的隔离,可以更好的保护投资者的资金安全问题。

还需要证券公司城市、公平的对待客户,并保证客户利益的最大化和市场的完整性

三、报 告

向监管机构进行报表的报告也是监管机构的要求之一,这个就好像我国公司的年审一样,在SCB上,对报告的要求是除了每年的报告以外,还需要每季度进行报告,从而让监管机构更好的监管持牌的公司,保护投资者的权益。

【注释2】: 《SECURITIES COMMISSION OF THE BAHAMAS’ POSITION ON THE REGULATORY CAPITAL FRAMEWORK PURSUANT TO THESECURITIES INDUSTRY ACT 2011》

四、其他注册的要求

除了这些以外,在SCB下进行注册还需要:

拥有实体办事处;

至少一个公司本地负责人;

员工包括本地首席执行官和合规官;

实际的商业规划和合适的合规标准;

这里需要注意的是,在SCB监管下,必须要拥有合规官,专门来负责SCB监管体系下的交易商的合规行为,而合规官则需要通过一系列的考试才可以成为。【注释3】(SCB合规官的教育要求)

SCB个人担任公司职位最低教育水平要求

03 SCB监管外汇以及差价合约吗?

那么还有一个问题,就是SCB监管是否监管外汇以及差价合约,SCB是监管这块领域的,根据SCB《Securities Industry Act, 2011》的条例显示:【注释4】

证券包含:

Shares(股票)

Instruments creating or acknowledging indebtedness (创造或承认债务的工具)

Instruments giving entitlements to securities (给予证券权利的工具)

Certificates representing certain securities (代表某些证券的证书)

Options (期权)

Futures (期货)

Contracts for differences (差价合约)

Rights and Interests in Securities (证券的权利和利益)

Foreign Exchange Contracts (外汇合约)

Prescribed Securities (其他规定的证券)

所以,在SCB的监管下,CFD差价合约以及外汇合约都是受到其监管的。

【注释1】:

http://ilas.cass.cn/webpic/web/ilas/uploadfiles/cn/%7B5B5E1FD2-F93C-4B69-83EB-8EE39B409D96%7D.pdf(2005年第20期 《世界知识》)

【注释2】:

《SECURITIES COMMISSION OFTHE BAHAMAS’ POSITION ON THE REGULATORY CAPITALFRAMEWORK PURSUANT TO THE SECURITIES INDUSTRY ACT 2011》

【注释3】:

http://www.scb.gov.bs/documents/Minimium%20education%20requirements1(1).pdf

【注释4】:

http://www.scb.gov.bs/documents/Gazetted%20Securities%20Industry%20Act%202011.pdf

“本文章仅供一般材料使用,不可作为(而且不应当被视为)财务、投资或者其他依赖信息的建议。Infinox Capital Limited("Infinox") 无权提供投资建议。文章中没有意见构成 Infinox 或者作者的任何特定投资、安全、交易、或投资策略适合任何特定人士的建议。 选择 Infinox 进行交易,可能导致您的损失超出您的投资额。消费者应确保了解风险,并在必要时寻求独立的财务建议。”

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