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外汇基本面分析_外汇基本面经济数据详解

2017年9月22日    Tags: ,

进行外汇交易时,外汇基本面是我们经常要注意的方面,外汇基本面分析和技术面分析是外汇分析的两大方法,外汇基本面分析因素包括各种政治,经济现象,如利率,贸易差额,通货膨胀率,国内冲突,战争和其它宏观层面的事物。基本面分析帮我们了解以上提到的各种政治经济因素是如何对汇率波动产生影响的,同时,经济数据又是外汇基本面很重要的一方面,那么如何对外汇基本面的经济数据也进行分析?不仅要注重技术面的分析,也要关注外汇基本面的数据。那么如何分析外汇基本面数据呢?

外汇基本面分析

 

下面我们来介绍几个常见的经济数据:
1、利率(InterestRate)
利率是外汇基本面中一个很重要的经济数据。根据经济学原理,利率变化是直接影响汇率走势的数据。
因为利率上升,投放在该国的投资回报率增加,导致国际资本大量流入,从而增加对本币的需求,带来本币升值压力或直接导致本币升值。反之,若利率下跌,本币贬值。
虽然一个国家的利率不会常常变化,但是我们会发现,每个货币对的汇率都是不断变化的。这也受到各国公布的货币政策声明的影响。
比如美国自2008年12月起就一直维持0-0.25%的利率,然而美元指数(美元在国际外汇市场的汇率情况的指标,用以衡量美元的强弱程度)却是不断变化的。这主要受到美联储一年中召开的10次货币政策声明的影响。货币政策声明会阐述美联储对未来多久加息的预期。若在近期会加息,则美元指数上涨;若仍有一段时间才加息,则美元指数下跌。

2、失业率(UnemploymentRate)
失业率也是外汇基本面分析中常见的经济数据。
失业率=失业人数/(在业人数+失业人数)
失业率是衡量经济发展好坏的依据之一,如果失业率增加则是经济疲软的信号,可导致政府进行货币宽松政策(降息或发放本国货币),汇率下降,本币贬值。而失业率减少是经济好转的信号,可导致政府进行货币紧缩政策(升息或停止发放本国货币),汇率上升,本币升值。
美国的非农业就业人数(NFP)也就是外汇基本面中一个就业方面的重要指标。该数据统计的是除农业生产以外的就业人数变化。若该数据减少,表明企业降低生产,经济步入萧条,汇率下降,本币贬值。反之,经济健康发展,汇率上升,本币升值。这也是我们进行外汇基本面分析的一个重要的经济指标。

3、通货膨胀率(InflationRate)
通货膨胀率是货币超发部分与实际需要的货币量之比,它可以用来反映通货膨胀、货币贬值的程度。通常我们进行外汇基本面分析的时候可通过消费者价格指数(CPI)进行衡量。目前发达国家,如美国、英国、欧元区、澳大利亚等都将2%定为一个比较合适通货膨胀目标。因此,若CPI低于2%,该国央行将会刺激经济,采取货币宽松政策,汇率下降,本币贬值。若CPI高于2%,则会采取货币紧缩政策,汇率上升,本币升值。

4、国内生产总值(GDP)
国内生产总值是指在一定时期内(每个季度公布一次季比和年比),一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值,常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。在外汇基本面分析中若公布的GDP结果差于预期,则表示该国经济发展欠佳,需进行经济刺激,汇率下降,本币贬值。若公布结果好于预期,则表示该国经济发展较好,本币升值。

5、采购经理人指数(PMI)
采购经理人指数可分为制造业PMI,服务业PMI,建筑业PMI和综合性PMI。由于澳元走势受到铁矿石需求的影响,而中国作为澳大利亚最大的铁矿石出口国,其制造业PMI在一定程度上反映了对铁矿石的需求。制造业PMI指数在50以上,反映制造业总体扩张;低于50,通常反映制造业衰退。因此,若中国制造业PMI高于50,对铁矿石需求增加,则澳元可能会升值;反之,澳元贬值。

我们在进行外汇基本面分析的时候还需要注意的是,经济数据的发布对货币走势影响的时间可能是不同的。同时,市场对于经济数据的发布并非是简单的“好于预期则涨,差于预期则跌”。有时外汇交易市场走势已经提前反映了外汇基本面数据发布的影响,抑或实际数据于预测数据相差不大,这种情况,外汇交易市场的反应可能会非常平淡。

因此,外汇交易者可根据外汇市场上的基本面数据进行判断,但不可只根据市场公布的数据进行交易,还需参考数据公布前的货币走势,并结合技术分析进行操作,基本面和技术面分析相结合相得益彰。我们从上面的总结知道了外汇基本面中经济数据是如何对外汇市场产生影响的,那么外汇基本分析还需要主要什么问题,可以阅读相关推荐《外汇分析技巧_外汇基本面分析需要注意哪些问题》了解更多。

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